Le coup de cloche était attendu depuis la clôture de l’offre publique initiale. C’est désormais chose faite. Ce jeudi matin, à 11H10 minutes, dans la salle de la BVMAC à Douala, 566 568 actions BHC ont été admises pour leur première cotation au compartiment « A Premium » de la Bourse des Valeurs Mobilières de l’Afrique Centrale. L’émetteur, BGFI Holding Corporation, la maison-mère du groupe BGFIBank, devient ainsi la septième société cotée sur le compartiment action de la BVMAC, et d’emblée la première capitalisation de la place.
L’introduction en bourse de BGFI Holding Corporation a été encadrée par un dispositif réglementaire complet. Conformément aux dispositions régissant l’appel public à l’épargne sur le marché financier régional de la CEMAC, l’opération a été enregistrée par la Commission de Surveillance du Marché Financier de l’Afrique Centrale sous la référence COSUMAF-IPO1/25. La COSUMAF a délivré son avis de non-objection préalable à l’admission à la cote en date du 6 avril 2026. Le comité d’admission de la BVMAC a rendu sa décision numéro CAD-7 avril 2026/002 le 7 avril, entérinée par le Conseil d’Administration de la bourse le 9 avril. Le Dépositaire Central Unique, la BEAC, a codifié la valeur sous le libellé #ACTION BGFIBHC#, avec pour code ISIN GA 0000 01007-4.
BGFIBourse a assuré la fonction d’arrangeur et de chef de file de l’opération, à la tête d’un syndicat de placement composé d’une vingtaine d’établissements agréés : CBT Bourse, Bangé, AFG Bank, Horus Investment Capital, Emrald Securities Services, LCB Capital, Contacturer Capital, EDC Investment Corporation, Africa Bright, L’Archer Capital, Société Générale Securities, CCA Bourse, Financia Capital, Elite Capital, FedHEn Capital, Upline Securities Central Africa, Premium Capital Securities, DigiCapital, BEM Securities et Beko Capital Advisory.
L’offre publique de vente avait pour objectif d’ouvrir 10 % du capital de BGFI Holding Corporation sur le marché financier de l’Afrique Centrale, par la création d’actions nouvelles. À la clôture, le montant collecté s’est établi à 45 324 880 000 FCFA. Henri-Claude Oyima, Président-Directeur Général du groupe BGFIBank, a mis en avant l’ampleur de la mobilisation : « C’est plus de 7 600 nouveaux investisseurs issus de 24 pays qui ont participé à cette offre, contre seulement 431 actionnaires répartis dans 8 pays avant cette opération. »
L’opération a également bénéficié d’un mécanisme de fractionnement des titres, conformément à une réforme de la BVMAC. Selon Louis Banga-Ntolo, Directeur Général de la BVMAC, ce split a appliqué un ratio de 1/9ème. « Une action ancienne a été splittée en neuf actions nouvelles et mécaniquement le prix statutaire unitaire de l’action ancienne a été divisé subséquemment par neuf. » Le nombre de titres de la société est ainsi passé de 1 573 536 avant l’IPO à 14 728 385, ramenant le prix unitaire à un niveau jugé accessible pour l’épargnant moyen de la zone CEMAC.
L’impact sur les indicateurs de marché est immédiat et sans précédent. Louis Banga-Ntolo a détaillé les effets de l’admission sur les statistiques de la bourse régionale. « Cette seule opération va tripler, après la sonnerie de la cloche de ce jour, la capitalisation boursière de notre marché financier à l’issue d’une seule séance. » La capitalisation totale s’établit désormais à 1 658 milliards de FCFA, contre 479 milliards à la clôture de la veille, soit un bond de plus de 246 %.
La capitalisation flottante progresse pour sa part de 61 % en valeur relative, passant de 70 milliards à environ 115 milliards de FCFA. Du côté de l’indice BVMAC-AShare, la valeur BGH entre avec un poids de 38 %, soit 433 points sur les 1 135 que compte l’indice, détrônant SOCAPALM qui occupait jusqu’ici la première place avec 61 % du panier. SOCAPALM glisse à 36 %.
Par ailleurs, la contribution du marché financier au financement des économies de la CEMAC est portée à plus de 5 % du PIB régional, contre 2,4 à 2,5 % auparavant.
Un groupe à 7 390 milliards de total bilan
Né à Libreville en avril 1971, le groupe BGFIBank affiche, à fin 2025, un total de bilan de 7 390 milliards de FCFA, des capitaux propres de 771 milliards, un résultat net de 133 milliards de FCFA, une rentabilité sur fonds propres de 21 % et un ratio de solvabilité de 20 %. Il est présent dans 12 pays, s’appuie sur plus de 3 000 collaborateurs et opère autour de quatre métiers : banque de financement des entreprises, banque commerciale, banque privée et gestion d’actifs, services financiers spécialisés et assurance.
Les fonds levés dans le cadre de l’IPO sont destinés au renforcement des pôles de croissance du groupe : BGFIBank Cameroun, BGFIBank RDC, BGFIBank Côte d’Ivoire, BGFIBank Europe et BGFIBank Gabon.
Henri-Claude Oyima a évoqué les prochaines étapes. Le groupe entend poursuivre l’opération d’introduction en bourse de sa maison-mère au cours du troisième trimestre 2026, en vue d’atteindre l’objectif initial de 10 % du capital social souscrit. Le plan stratégique BGFIBank 2030 prévoit une présence dans 15 pays à cet horizon, articulée autour de quatre piliers : efficacité organisationnelle, efficacité du capital humain, efficacité des ressources et efficacité commerciale.
Devant un parterre d’investisseurs, de régulateurs et de représentants des marchés financiers de la sous-région, le PDG du groupe a conclu. « À Douala, au nom de 55 ans d’une histoire tournée vers l’avenir, je suis heureux et honoré de sonner la cloche de la première cotation de BGFI Holding Corporation à la BVMAC. »
